Labuan, como muchas jurisdicciones financieras reguladas, es una isla. Es técnicamente un territorio federal del país de Malasia y es un paraíso fiscal independiente que resulta bastante atractivo para muchas empresas financieras multinacionales, incluidos los corredores de divisas, CFD y criptomonedas. Técnicamente, el territorio no puede denominarse jurisdicción “offshore”, ya que los propietarios de empresas no pueden aprovechar una tasa impositiva corporativa del 0%. Por lo tanto, Labuan se considera una jurisdicción “mid-shore” donde la tasa es superior al 0%.
La tasa básica del impuesto corporativo para las corporaciones de Labuan es sólo del 3%, lo que sigue siendo atractivo para gran parte de las finanzas internacionales del mundo. Las jurisdicciones mid-shore suelen ofrecer un equilibrio entre eficiencia fiscal y cumplimiento normativo, lo que las convierte en una opción atractiva para ciertos tipos de empresas e individuos, especialmente en el campo de las finanzas y la energía. Por ejemplo, el corredor de FX/CFD/Crypto de marca blanca podría encontrar en Labuan una jurisdicción ideal porque una licencia importante, como FCA, CySEC o ASIC, puede estar fuera de su alcance financieramente.
La flexibilidad y la ausencia del estigma de las áreas offshore hacen del mid-shore el lugar perfecto para operar manteniendo al mismo tiempo un fácil acceso a la banca y la interfaz con las finanzas internacionales.
Si bien es difícil predecir el futuro con certeza, es imposible no ver que las jurisdicciones mid-shore desempeñarán (y ya están desempeñando) un papel cada vez más importante en el mundo de las finanzas y los negocios internacionales. A medida que los regímenes regulatorios y fiscales en todo el mundo se vuelven más estrictos, muchas empresas y personas pueden buscar jurisdicciones que ofrezcan un equilibrio entre eficiencia fiscal y cumplimiento normativo. Al mismo tiempo, el creciente escrutinio global de las jurisdicciones extraterritoriales puede generar una mayor demanda de jurisdicciones mid-shore como una alternativa más transparente y de buena reputación.
Podría decirse que la Licencia de Corredor de Dinero (MBL) de la Autoridad de Servicios Financieros de Labuan es la más prestigiosa y creíble fuera de los principales centros. Muchos brokers de FX/CFD/Crypto preferirían este tipo de licencia, en lugar de una licencia offshore pero, como todo, la licencia de Labuan tiene ventajas y desventajas.
Los beneficios del MBL de Labuan
Una de las características más atractivas de la licencia de Labuan es el concepto "sándwich" de FX, CFD y criptomonedas bajo una sola licencia. La FSA de Labuan lo llama un “envoltorio digital”. Esto permite al corredor o corredor de marca blanca ofrecer CFD sobre criptomonedas, así como la capacidad de abrir y operar un intercambio de criptomonedas. La mayoría de las otras jurisdicciones ofrecen capacidades criptográficas pero a un costo adicional (¡a veces a un costo exorbitante!). Esta característica es un beneficio mayor de lo que parece en la superficie, ya que los gastos generales y los requisitos de sustancia se pueden asignar a una licencia, no a dos, ahorrando decenas de miles. en costos cada año. Generalmente, los costos continuos suelen ser menores que la mayoría de los requisitos de licencia offshore, ya que Labuan tiene un costo de vida y operación de negocio muy bajo.
Otro gran beneficio de la licencia de Labuan es la facilidad de abrir una cuenta bancaria corporativa y una cuenta de fondos de cliente segregada en uno de los bancos principales más grandes del sudeste asiático, Maybank. Cada vez más, los bancos no aceptan clientes intermediarios de jurisdicciones más pequeñas, por lo que el acceso bancario es una ventaja importante con este MBL.
Como saben la mayoría de los brokers de FX/CFD/Crypto, obtener una licencia de las tres jurisdicciones principales restringe el apalancamiento ofrecido a los clientes, dependiendo de la clase de activo. Un corredor de marca blanca con licencia de Labuan puede ofrecer 1:100 en todos los ámbitos sin restricciones en la clase de activos. Las únicas restricciones serían las del proveedor de liquidez.
Las desventajas del MBL de Labuan
Hablando de proveedores de liquidez, estos son de vital importancia ya que el modelo de negocio B-book o de creación de mercado no está permitido según la regulación de Labuan. Además, algunos CFD, como los índices, están prohibidos.
Mencionamos anteriormente sobre el acceso a los servicios bancarios, pero el proceso sólo puede iniciarse después de la aprobación condicional del regulador. Este proceso puede llevar muchos meses, por lo tanto, el requisito bancario, que es fundamental para cualquier broker de FX/CFD/Crypto, no se materializará hasta casi el final del proyecto.
Los costos iniciales del MBL de Labuan son más altos que los de las licencias extraterritoriales y el requisito de reserva de capital puede considerarse alto ya que solo se permite un modelo de negocio de procesamiento directo (STP) tipo A-book.
Banca en otras jurisdicciones
¡Esta es un área que vale la pena investigar! Supongamos que un corredor de FX/CFD/Crypto de marca blanca puede permitirse el tiempo de espera. En ese caso, Labuan MBL puede proporcionar servicios bancarios superiores que pueden conducir a otros servicios como agencias de pago, PSP y otros servicios con tasas de tarifas y transacciones de riesgo bajo o medio de la institución. Por el contrario, una licencia de Mauricio brindará servicios bancarios a los intermediarios mucho más rápidos, ya que las solicitudes bancarias se realizan en paralelo con la solicitud de licencia. En el otro extremo del espectro está Seychelles, donde algunos corredores se han quejado de tener que esperar un año para abrir una cuenta bancaria corporativa.
Como siempre decimos, ¡haz los deberes!
