Лабуан, как и многие регулируемые финансовые юрисдикции, является островом. Технически это федеральная территория страны Малайзия и независимая налоговая гавань, которая весьма привлекательна для многих транснациональных финансовых предприятий, включая брокеров FX/CFD/Crypto. Технически эту территорию нельзя назвать «оффшорной» юрисдикцией, поскольку владельцы бизнеса не могут воспользоваться ставкой корпоративного налога в размере 0%. Таким образом, Лабуан считается «мидшорной» юрисдикцией, где ставка выше 0%.
Базовая ставка корпоративного налога для корпораций Лабуана составляет всего 3%, что по-прежнему привлекательно для большей части мировых международных финансов. Мидшорные юрисдикции обычно предлагают баланс между налоговой эффективностью и соблюдением нормативных требований, что делает их привлекательным вариантом для определенных типов предприятий и частных лиц, особенно в сфере финансов и энергетики. Например, брокер FX/CFD/Crypto с белой этикеткой может счесть Лабуан идеальной юрисдикцией, поскольку основные лицензии, такие как FCA, CySEC или ASIC, могут быть недоступны в финансовом отношении.
Гибкость и отсутствие клейма оффшорных зон делают мидшор идеальным местом для работы, сохраняя при этом легкий доступ к банковскому делу и взаимодействие с международными финансами.
Хотя трудно с уверенностью предсказать будущее, однако невозможно не видеть, что мидшорные юрисдикции будут играть (и уже играют) все более важную роль в мире финансов и международного бизнеса. Поскольку нормативные и налоговые режимы во всем мире становятся более строгими, многие предприятия и частные лица могут искать юрисдикции, которые предлагают баланс между налоговой эффективностью и соблюдением нормативных требований. В то же время растущее глобальное внимание к оффшорным юрисдикциям может привести к увеличению спроса на мидшорные юрисдикции как на более прозрачную и авторитетную альтернативу.
Возможно, лицензия денежного брокера (MBL), выданная Управлением финансовых услуг Лабуана, является самой престижной и заслуживающей доверия за пределами крупных центров. Многие брокеры FX/CFD/Crypto предпочли бы этот тип лицензии оффшорной лицензии, но, как и у всего, у лицензии Лабуана есть свои плюсы и минусы.
Преимущества Лабуана MBL
Одной из наиболее привлекательных особенностей лицензии Лабуана является «сэндвич»-концепция FX, CFD и криптовалют в рамках одной лицензии. В Лабуане FSA называет это «цифровой оберткой». Это позволяет брокеру или брокеру White Label предлагать CFD на криптовалюту, а также возможность открывать и управлять криптовалютной биржей. Большинство других юрисдикций предлагают возможности шифрования, но за дополнительную плату (иногда за непомерную цену!) Эта функция является большим преимуществом, чем кажется на первый взгляд, поскольку накладные расходы и требования к содержанию могут быть распределены на одну лицензию, а не на две, что позволяет сэкономить десятки тысяч затрат каждый год. Как правило, текущие затраты часто меньше, чем большинство требований к оффшорной лицензии, поскольку в Лабуане очень низкая стоимость жизни и ведения бизнеса.
Еще одним огромным преимуществом лицензии Лабуана является простота открытия корпоративного банковского счета и отдельного счета клиентских средств в одном из крупнейших банков Юго-Восточной Азии, Maybank. Все больше и больше банков не принимают клиентов-брокеров из небольших юрисдикций, поэтому доступ к банковским услугам является важным бонусом с этим MBL.
Как известно большинству брокеров FX/CFD/Crypto, получение лицензии в трех основных юрисдикциях ограничивает кредитное плечо, предлагаемое клиентам, в зависимости от класса активов. Брокер White Label, имеющий лицензию Лабуана, может предлагать соотношение 1:100 по всем направлениям без ограничений по классу активов. Единственными ограничениями будут ограничения со стороны поставщика ликвидности.
Недостатки Лабуанского MBL
Говоря о поставщиках ликвидности, они имеют решающее значение, поскольку бизнес-модель B-book или маркет-мейкинга не допускается правилами Лабуана. Кроме того, некоторые CFD, такие как индексы, запрещены.
Выше мы упоминали о доступе к банковским услугам, но процесс может быть запущен только после условного одобрения регулятора. Этот процесс может занять многие месяцы, поэтому банковские требования, которые имеют решающее значение для любого брокера FX/CFD/Crypto, не будут реализованы до конца проекта.
Первоначальные затраты на Labuan MBL выше, чем на оффшорные лицензии, а требования к резервному капиталу можно считать высокими, поскольку разрешена только бизнес-модель сквозной обработки (STP) A-book.
Банковское дело в других юрисдикциях
Это область, которую стоит изучить! Предположим, брокер FX/CFD/Crypto с белой этикеткой может позволить себе время ожидания. В этом случае Labuan MBL может предоставить превосходные банковские услуги, которые могут привести к другим услугам, таким как платежные агентства, PSP и другие услуги по ставкам комиссий и транзакций с низким или средним уровнем риска. Напротив, лицензия Маврикия предоставит брокерские банковские услуги гораздо быстрее, поскольку банковские приложения реализуются параллельно с заявкой на получение лицензии. На другом конце спектра находятся Сейшельские острова, где некоторые брокеры жалуются, что им приходится ждать целый год, прежде чем открыть корпоративный банковский счет.
Как мы всегда говорим, делайте домашнее задание!
