Potansiyel bir FX, CFD veya Kripto komisyoncusunun, denetlenen bir finansal kuruluştan uygun bir lisans olmadan işini açmayı düşünebileceği günler geride kaldı. Pek çok komisyoncunun diğerlerinin yanı sıra Saint Vincent ve Grenadinler veya Saint Kitts ve Nevis gibi egzotik bölgelerden kayıtlı bir şirketle işe başladığı o kadar da uzun zaman önce görünmüyor. Bu ülkeler, ilgili yerel finansal hizmet yetkilileri aracılığıyla, komisyoncuların yerel bir acentenin ofis adresinden iş yürütmesine olanak tanıyan "muafiyetler" veya "yasal görüşler" yayınladı.
Değişen Manzara
Teknik olarak bu düzenleme oldukça meşruydu ancak son birkaç aydır manzara değişiyor. Bu küçük yetki alanları konumlarını "yeniden düşünüyor" ancak daha da önemlisi bankalar, elektronik para kuruluşları (EMI'ler) ve ödeme hizmeti sağlayıcılarının (PSP'ler) neredeyse tamamı Potansiyel komisyoncu müşterilerinden uygun lisans. Şunu kabul edelim ki, işletme sermayenizi ve müşteri mevduatları için ayrılmış hesaplarınızı tutacak güvenli bir yer olmadan, işleyen bir iş olmaz.
Bu yüzden? Potansiyel FX/CFD brokerleri, iş yapmak için imrenilen izinleri almak için nereye gidiyor? Eğer bu işte yeniyseniz, ABD'yi makul düzeyde ödeme gücü olan bir milyarın üçte biri ile kutsal bir fırsat kasesi olarak düşünebilirsiniz. Bununla birlikte, ABD'de bir komisyonculuk açmak ve işletmek için gerekli olan düzenleyici gereklilikler, çoğu şirket için yasaklayıcıdır; 10'larca milyon dolara ulaşabilen sermaye gerekliliklerinden bahsetmeye bile gerek yok. Japonya çok uzakta değil ve her iki ülke de raporlama konusunda büyük gereksinimler getirecek.
Prestijli FCA Broker Lisansı
ABD ve Japonya dışında, gelecek vadeden Forex brokerinin kullanabileceği çok çeşitli yetki alanları bulunmaktadır. Muhtemelen en iyi seçenek, Londra'da bulunan Birleşik Krallık Mali Davranış Otoritesi (FCA) tarafından verilen bir lisans olacaktır. İş dünyasında hepimiz Londra şehrinin herhangi bir caddesinde bir FX komisyoncusuna rastlamadan yürümenin neredeyse imkansız olduğunu biliyoruz. Bunun bir sebebi var.
FCA lisansına sahip çoğu FX/CFD brokerı bunu bir onur nişanı ve geçerli bir pazarlama aracı olarak kullanır. Bireysel müşteri açısından bakıldığında, küresel finansın ana merkezlerinden biri olan Londra'da bulunan, yatırım yapmak veya para yatırmak için potansiyel bir yer cazip bir seçenek olarak algılanıyor. Ayrıca, FCA yönetmeliği uyarınca Forex brokerinin iflas etmesi durumunda perakende yatırımcı 85,000 £'a kadar tazminat almaya hak kazanabilir. Bu düzeyde bir tazminat diğer yargı bölgelerinde neredeyse duyulmamış bir durumdur.
Birleşik Krallık'ta Forex/CFD broker hizmetleri için üç kategoride lisanslama mevcuttur. Her birinin, personele (genellikle “madde gereksinimleri” olarak adlandırılır) ve mali taahhütlere ilişkin gerekliliklerle birlikte farklı düzeyde kısıtlamaları vardır.
Bayi Lisansı
Bu, tam lisans olarak bilinen şeydir ve “Pazar Yapıcılığa” veya müşterinin karşı tarafı olarak bir B-Book çalıştırma yeteneğine sahip olmaya eşdeğerdir. Dünyanın herhangi bir yerindeki herhangi bir yargı bölgesinde, bir düzenleyici, komisyoncudan gerekli miktarda fon ayırdığını kanıtlamasını isteyecektir. FCA'nın Bayi Lisansı için sermaye gereksinimi 730,000 Euro'dur.
Bunun da ötesinde, komisyoncunun Birleşik Krallık'ta bulunan uygun bir operasyonel ofise, Birleşik Krallık'ta yaşayan yöneticilere ve bir CEO'ya ve uyumluluk gibi hizmetlerle meşgul olan diğer tam zamanlı çalışanlara ihtiyacı olacaktır. Firmanın büyüklüğüne ve müşteri tabanına bağlı olarak FCA, örneğin müşteri ve teknik destek, satış personeli ve muhasebe personeli için gereklilikleri belirleyecektir.
Aracılık Lisansı
Bu, bir komisyoncunun faaliyetlerini siparişlerin Düz İşleme (STP) ile sınırlandıran "Eşleşen Ana Lisans" olarak bilinir. likidite sağlayıcı A-Kitap modeli olarak. Bu lisans için minimum sermaye gereksinimi, 125,000 € tutarındaki bayi lisansından daha azdır ancak esas gereklilikler, Bayi Lisansı ile aynı olacaktır.
Kısıtlı Broker Lisansı
Bu, FX ve CFD alım satım hizmetlerinin satış ve pazarlamasına izin veren bir lisanstır ancak sahibinin müşteri fonlarını tutma yetkisi yoktur. Başka bir deyişle, bu bir tanıtım komisyoncusu (IB) için bir lisanstır ve sermaye gereksinimi 50,000 €'dur. IB'lerin aracılık lisansına veya bayilik lisansına sahip bir komisyoncuyla olan ilişkisinin niteliği, onları madde gerekliliklerine uymak zorunda olmaktan alıkoyacaktır. IB ile sözleşme yapan FCA lisanslı komisyoncunun elbette tüm FCA gerekliliklerine uyması gerekecektir.
Genel Bakış
Bir Bayi veya Aracılık lisansı, bir firmanın perakende ve toptan satış müşterilerine forex, emtia, vadeli işlemler ve hisse senetlerinde Fark Sözleşmeleri (CFD'ler) sunmasına olanak tanır. Onay süreci sırasında FCA, çoğu büyük düzenleyici kurum gibi, ilgili her bireyi inceleyerek geçmişlerinde herhangi bir olumsuz sorun yaşamadıklarından ve aracılık yapma konusunda yetkin olduklarından emin olacaktır. Firmaların finansal projeksiyonların yanı sıra kapsamlı iş planları, KYC, AML ve ATF politikaları sunması gerekiyor.
FCA düzenlemesinin dezavantajı, CFD'lerin ve temel kripto enstrümanlarına dayalı diğer türevlerin sunulmasına izin verilmemesidir. Bu karar, bazı FX brokerlerinin FCA lisanslarını iptal etmelerine veya Birleşik Krallık'ta bir kripto borsası işletmek için ayrı bir lisans başvurusunda bulunmalarına yol açtı.
