لابوان، مثل العديد من الولايات القضائية المالية المنظمة، هي جزيرة. إنها من الناحية الفنية منطقة اتحادية تابعة لدولة ماليزيا وهي ملاذ ضريبي مستقل وجذاب للغاية للعديد من المؤسسات المالية متعددة الجنسيات بما في ذلك وسطاء العملات الأجنبية/العقود مقابل الفروقات/التشفير. لا يمكن الإشارة إلى المنطقة من الناحية الفنية على أنها ولاية قضائية "خارجية" حيث لا يمكن لأصحاب الأعمال الاستفادة من معدل ضريبة الشركات بنسبة 0٪. ولذلك، تعتبر لابوان ولاية قضائية "متوسطة" حيث يكون المعدل أعلى من 0%.
يبلغ المعدل الأساسي للضريبة على الشركات في لابوان 3% فقط، وهو ما لا يزال جذابًا لكثير من التمويل الدولي في العالم. توفر الولايات القضائية المتوسطة عادةً توازنًا بين الكفاءة الضريبية والامتثال التنظيمي، مما يجعلها خيارًا جذابًا لأنواع معينة من الشركات والأفراد، خاصة في مجال التمويل والطاقة. على سبيل المثال، قد يجد وسيط FX/CFD/Crypto ذو العلامة البيضاء أن Labuan منطقة قضائية مثالية لأن الترخيص الرئيسي، مثل FCA أو CySEC أو ASIC، قد يكون بعيدًا عن متناوله ماليًا.
إن المرونة وغياب وصمة العار في المناطق الخارجية، تجعل من منطقة Mid-shore المكان المثالي للعمل مع الحفاظ على سهولة الوصول إلى الخدمات المصرفية والتفاعل مع التمويل الدولي.
في حين أنه من الصعب التنبؤ بالمستقبل على وجه اليقين، إلا أنه من المستحيل عدم رؤية أن الولايات القضائية المتوسطة ستلعب (وتلعب بالفعل) دورًا متزايد الأهمية في عالم التمويل والأعمال التجارية الدولية. نظرًا لأن الأنظمة التنظيمية والضريبية حول العالم أصبحت أكثر صرامة، فقد يبحث العديد من الشركات والأفراد عن مناطق قضائية توفر التوازن بين الكفاءة الضريبية والامتثال التنظيمي. وفي الوقت نفسه، قد يؤدي التدقيق العالمي المتزايد للولايات القضائية الخارجية إلى زيادة الطلب على الولايات القضائية المتوسطة كبديل أكثر شفافية وسمعة طيبة.
يمكن القول أن ترخيص وسيط الأموال (MBL) من هيئة الخدمات المالية في لابوان هو الأكثر شهرة ومصداقية خارج المراكز الرئيسية. يفضل العديد من وسطاء الفوركس/العقود مقابل الفروقات/التشفير هذا النوع من الترخيص، بدلاً من الترخيص الخارجي، ولكن، مثل أي شيء آخر، هناك إيجابيات وسلبيات لترخيص لابوان.
فوائد لابوان MBL
إحدى الميزات الأكثر جاذبية لترخيص Labuan هي مفهوم "الساندويتش" الخاص بالعملات الأجنبية والعقود مقابل الفروقات والعملات المشفرة بموجب ترخيص واحد. يطلق عليه Labuan FSA اسم "المجمع الرقمي". يتيح ذلك للوسيط أو الوسيط ذو العلامة البيضاء تقديم عقود الفروقات للعملات المشفرة بالإضافة إلى القدرة على فتح وتشغيل بورصة العملات المشفرة. تقدم معظم الولايات القضائية الأخرى إمكانات التشفير ولكن بتكلفة إضافية (أحيانًا بتكلفة باهظة!) تعد هذه الميزة ذات فائدة أكبر مما تبدو على السطح حيث يمكن تخصيص النفقات العامة ومتطلبات المواد لترخيص واحد، وليس اثنين، مما يوفر عشرات الآلاف في التكاليف كل عام. بشكل عام، غالبًا ما تكون التكاليف الجارية أقل من معظم متطلبات الترخيص الخارجية نظرًا لأن تكلفة المعيشة وإدارة الأعمال في لابوان منخفضة جدًا.
هناك فائدة كبيرة أخرى لترخيص لابوان وهي سهولة فتح حساب مصرفي للشركات وحساب منفصل لأموال العملاء لدى أحد أكبر البنوك الرئيسية في جنوب شرق آسيا، وهو Maybank. على نحو متزايد، لا تقبل البنوك عملاء الوسطاء من ولايات قضائية أصغر، لذا فإن الوصول إلى الخدمات المصرفية يعد مكافأة كبيرة مع MBL هذا.
كما يعلم معظم وسطاء الفوركس/العقود مقابل الفروقات/التشفير، فإن الحصول على ترخيص من الولايات القضائية الثلاث الرئيسية يحد من الرافعة المالية المقدمة للعملاء، اعتمادًا على فئة الأصول. قد يقدم وسيط العلامة البيضاء المرخص من Labuan نسبة 1:100 في جميع المجالات دون أي قيود على فئة الأصول. والقيود الوحيدة ستكون تلك المفروضة من مزود السيولة.
سلبيات Labuan MBL
عند الحديث عن مزودي السيولة، فإن هذه الأمور ذات أهمية بالغة حيث أن نموذج أعمال B-book أو صناعة السوق غير مسموح به بموجب لائحة لابوان. كما أن بعض عقود الفروقات مثل المؤشرات محظورة.
لقد ذكرنا أعلاه حول إمكانية الوصول إلى التسهيلات المصرفية، ولكن لا يمكن بدء العملية إلا بعد الحصول على موافقة مشروطة من قبل الجهة التنظيمية. يمكن أن تستغرق هذه العملية عدة أشهر، وبالتالي فإن المتطلبات المصرفية، والتي تعد أمرًا بالغ الأهمية لأي وسيط في العملات الأجنبية/العقود مقابل الفروقات/التشفير، لن تؤتي ثمارها حتى قرب نهاية المشروع.
تعد التكاليف الأولية لـ Labuan MBL أعلى من التراخيص الخارجية ويمكن اعتبار متطلبات احتياطي رأس المال مرتفعة حيث يُسمح فقط بنموذج أعمال المعالجة المباشرة للكتاب (STP).
الخدمات المصرفية في ولايات قضائية أخرى
هذا مجال يستحق التحقيق! لنفترض أن وسيط FX/CFD/Crypto ذو العلامة البيضاء يمكنه تحمل وقت الانتظار. في هذه الحالة، يمكن لـ Labuan MBL توفير تسهيلات مصرفية متميزة يمكن أن تؤدي إلى خدمات أخرى مثل وكالات الدفع، ومقدمي خدمات الدفع، وغيرها من الخدمات بمعدلات الرسوم والمعاملات منخفضة أو متوسطة المخاطر للمؤسسة. على العكس من ذلك، فإن ترخيص موريشيوس سيوفر تسهيلات مصرفية للوسيط بشكل أسرع بكثير حيث يتم تنفيذ الطلبات المصرفية بالتوازي مع طلب الترخيص. وعلى الطرف الآخر من الطيف توجد سيشيل حيث اشتكى بعض الوسطاء من الانتظار لمدة عام لفتح حساب مصرفي للشركات.
كما نقول دائمًا، قم بأداء واجبك!
